МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ В ФОРМИРОВАНИЕ КЛИЕНТСКОГО КАПИТАЛА КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

В условиях цифровой трансформации банковского сектора устойчивость коммерческого банка во всё большей степени определяется не только масштабом его активов, ресурсной базой и объёмом кредитного портфеля, но и способностью формировать долгосрочную экономическую ценность клиентских отношений. Рост расходов на цифровые каналы обслуживания, программы привлечения и удержания клиентов, CRM-системы, аналитику данных, персонализированные финансовые предложения и развитие клиентских экосистем требует совершенствования существующих подходов к оценке эффективности подобных инвестиций. В статье предложен методологический подход к оценке финансовой результативности инвестиций, направленных на формирование и увеличение клиентского капитала коммерческого банка. В отличие от традиционных методов, ориентированных преимущественно на показатели привлечения, продаж и текущих доходов, предлагаемый подход основывается на определении дополнительной риск-скорректированной стоимости клиентской базы, создаваемой вследствие реализации конкретного инвестиционного проекта. Разработана система оценки, объединяющая прогнозируемые доходы от клиента, вероятность сохранения отношений с банком, стоимость обслуживания, ожидаемые потери, стоимость капитала и затраты на привлечение. Предложены показатели скорректированной пожизненной ценности клиента, прироста клиентского капитала и финансовой эффективности инвестиций в клиентский капитал. Обоснована возможность использования данных показателей при распределении инвестиционного бюджета коммерческого банка между проектами по цифровизации, удержанию клиентов, развитию банковских продуктов и совершенствованию качества обслуживания.