Measuring the Financial Soundness of U.S. Firms, 1926-2012
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资源简介：
Building on the Merton (1974) and Leland (1994) structural models of credit risk, we develop a simple, transparent, and robust method for measuring the financial soundness of individual firms using data on their equity volatility. We use this method to retrace quantitatively the history of firms'
基于Merton（1974）和Leland（1994）的信用风险结构化模型，我们提出了一种简单、透明且稳健的方法，利用企业股权波动率数据衡量单个企业的财务稳健性。我们使用该方法定量追溯企业的历史
提供机构：
美国国家经济研究局
创建时间：
2013-07-01
