The Time Series of the Cross Section of Asset Prices
收藏NBER2002-09-01 更新2025-01-04 收录
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资源简介：
In this paper we propose a general equilibrium model that successfully reproduces the historical experience of the cross section of US stock prices as well as the realized history of the market portfolio. The model achieves this while addressing traditional concerns in the asset pricing literature:
本文提出了一种一般均衡模型（General Equilibrium Model），该模型成功复现了美国股票价格横截面的历史经验以及市场投资组合的实际历史表现；同时，该模型还解决了资产定价文献中的传统关切问题：
提供机构：
美国国家经济研究局
创建时间：
2002-09-01
