Trading Volume: Implications of An Intertemporal Capital Asset Pricing Model
收藏NBER2001-10-01 更新2025-01-04 收录
下载链接：
https://www.nber.org/papers/w8565
下载链接
链接失效反馈官方服务：
资源简介：
We derive an intertemporal capital asset pricing model with multiple assets and heterogeneous investors, and explore its implications for the behavior of trading volume and asset returns. Assets contain two types of risks: market risk and the risk of changing market conditions. We show that
我们推导了一个包含多种资产和异质投资者的跨期资本资产定价模型（intertemporal capital asset pricing model），并探讨其对交易量行为和资产收益的影响。资产包含两类风险：市场风险和市场条件变化的风险。我们证明了
提供机构：
美国国家经济研究局
创建时间：
2001-10-01
