What Determines Expected International Asset Returns?
收藏NBER1994-02-01 更新2025-01-04 收录
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资源简介：
This paper characterizes the forces that determine time-variation in expected international asset returns. We offer a number of innovations. By using the latent factor technique, we do not have to prespecify the sources of risk. We solve for the latent premiums and characterize their time-variation.
本文刻画了决定国际资产预期收益中时间变化的驱动因素。我们提出了若干创新点。通过使用潜在因子技术（latent factor technique），我们无需预先指定风险来源。我们求解潜在溢价并刻画其时间变化特征。
提供机构：
美国国家经济研究局
创建时间：
1994-02-01
