The Transmission of Shocks in Endogenous Financial Networks: A Structural Approach
收藏NBER2019-07-01 更新2025-01-04 收录
下载链接：
https://www.nber.org/papers/w26049
下载链接
链接失效反馈官方服务：
资源简介：
The paper uses bank- and instrument-level data on asset holdings and liabilities to identify and estimate a general equilibrium model of trade in financial instruments. Bilateral ties are formed as each bank selects the size and the diversification of its assets and liabilities. Shocks propagate due
本论文采用银行层面（bank-level）与金融工具层面（instrument-level）的资产持有额与负债数据，对金融工具交易的一般均衡（general equilibrium）模型进行识别与估计。每家银行通过选择自身资产与负债的规模及多元化程度形成双边关联，冲击的传导源于
提供机构：
美国国家经济研究局
创建时间：
2019-07-01
