A Preferred-Habitat Model of the Term Structure of Interest Rates
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资源简介：
We model the term structure of interest rates as resulting from the interaction between investor clienteles with preferences for specific maturities and risk-averse arbitrageurs. Because arbitrageurs are risk averse, shocks to clienteles' demand for bonds affect the term structure---and constitute
我们将利率期限结构（term structure of interest rates）建模为具有特定期限偏好的投资者群体与风险厌恶型套利者之间相互作用的产物。由于套利者存在风险厌恶特性，投资者群体对债券的需求冲击会对利率期限结构产生影响，且构成
提供机构：
美国国家经济研究局
创建时间：
2009-11-01
