An IV Hazard Model of Loan Default with an Application to Subprime Mortgage Cohorts
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资源简介：
This paper develops a control-function methodology accounting for endogenous or mismeasured regressors in hazard models. I provide sufficient identifying assumptions and regularity conditions for the estimator to be consistent and asymptotically normal. Applying the estimator to the subprime
本文提出了一种控制函数方法（control-function methodology），用以处理风险模型（hazard models）中内生或存在测度失准问题的回归元。本文给出了可保证估计量具备一致性与渐近正态性的充分识别假设及正则性条件。将该估计量应用于次级（subprime）
提供机构：
美国国家经济研究局
创建时间：
2024-01-01
