Optimal Monetary Policy under Uncertainty in DSGE Models: A Markov Jump-Linear-Quadratic Approach
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资源简介：
We study the design of optimal monetary policy under uncertainty in a dynamic stochastic general equilibrium models. We use a Markov jump-linear-quadratic (MJLQ) approach to study policy design, approximating the uncertainty by different discrete modes in a Markov chain, and by taking mode-dependent
本文针对动态随机一般均衡（dynamic stochastic general equilibrium）模型，研究不确定性环境中的最优货币政策设计问题。我们采用马尔可夫跳跃线性二次（Markov jump-linear-quadratic, MJLQ）方法开展政策设计研究，通过马尔可夫链中的不同离散模式对不确定性进行近似，并采用模式依赖（mode-dependent）
提供机构：
美国国家经济研究局
创建时间：
2008-03-01
