Money and the Dispersion of Relative Prices
收藏NBER1980-01-01 更新2025-01-04 收录
下载链接：
https://www.nber.org/papers/w0431
下载链接
链接失效反馈官方服务：
资源简介：
A price dispersion equation is tested with data from the German hyper-inflation. The equation is derived from a version of Lucas' (1973) and Barro's (1976) partial information-localized market models. In this extension, different excess demand elasticities across commodities imply a testable
本研究以德国恶性通货膨胀时期的数据集为样本，对价格离散方程展开实证检验。该方程基于卢卡斯（Lucas, 1973）与巴罗（Barro, 1976）提出的局部信息-本地化市场模型的拓展版本推导而来。在此拓展模型中，不同商品间的超额需求弹性存在差异，这使得该方程具备可检验的
提供机构：
美国国家经济研究局
创建时间：
1980-01-01
