BMLL Auction Imbalance

The BMLL Auction Imbalance dataset provides detailed order-book imbalance data during the critical price discovery phase of venue opening and closing auctions.

**The Challenge: Opaque Price Formation**. Analysing the price formation period leading up to the auction cross is historically opaque and complex without dedicated pre-execution phase data.

**The Solution: Pre-Cross Illumination** BMLL allows for easy and precise analysis of price formation during the auction period, delivering all the vital indicative metrics leading up to the execution phase.

**Key Features & Capabilities:**

- **Detailed Imbalance Metrics:** Includes imbalance side, quantity, indicative/reference prices, and the number of shares paired at the reference price.
- **Normalised States:** BMLL Market State provides a normalised representation alongside original exchange descriptions for maximum fidelity.
- **High-Resolution Timestamps:** Timestamps at or exceeding venue matching engine precision.

**Core Benefits:**

- **Buy-Side:** Enable strategy backtesting and drive alpha generation during auction phases.
- **Sell-Side:** Optimise algo wheels and conduct deep market microstructure analysis.
- **Exchanges:** Gain deep insights through advanced market microstructure analysis.

**Data / Documentation Specifications:**

- **Documentation:**[ Auction Imbalance Documentation](https://www.bmlltech.com/files/documents/BMLL-Auction-Imbalance.pdf)  
- **Coverage:** [Data Coverage](https://www.bmlltech.com/market-data-coverage)

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原始信息汇总

BMLL Auction Imbalance 数据集概述

数据集基本信息

• 数据集名称: BMLL Auction Imbalance
• 提供商: BMLL Technologies
• 获取方式: Free to try (30 day trial)
• 数据刷新频率: Daily
• 时间覆盖范围: After January 1, 2017 (事件驱动)
• 地理覆盖范围: Global (按区域/大陆)
• 云区域可用性 (AWS): EU (Ireland), US East (N. Virginia)

数据集描述

该数据集提供在交易所开盘和收盘拍卖的关键价格发现阶段的详细订单簿不平衡数据，旨在解决拍卖交叉前价格形成期历来不透明和复杂的问题。

核心特性与能力

• 详细的不平衡指标: 包括不平衡方向、数量、指示性/参考价格，以及在参考价格处配对的股票数量。
• 标准化状态: BMLL市场状态提供标准化表示以及原始交易所描述，以实现最大保真度。
• 高分辨率时间戳: 时间戳达到或超过交易所匹配引擎的精度。

核心受益方与应用

• 买方: 支持策略回测，并在拍卖阶段驱动阿尔法生成。
• 卖方: 优化算法轮动，并进行深入的市场微观结构分析。
• 交易所: 通过先进的市场微观结构分析获得深刻见解。

业务需求场景

• 市场分析: 分析全球交易所的拍卖动态，以了解开盘和收盘阶段的价格发现行为和流动性集中情况。
• 定价分析: 跟踪指示性价格、不平衡和配对交易量，以评估拍卖效率、公允价值形成和跨阶段流动性。
• 定量分析: 使用纳秒级不平衡数据回测拍卖策略并优化执行算法，以捕捉短期阿尔法并完善市场微观结构模型。

数据字典与预览

主要数据表为 AUCTION_IMBALANCE_EMEA 和 REFERENCE_EMEA。 数据预览显示了示例列，包括：

• MIC (Varchar)
• EXCHANGE_TICKER (Varchar)
• TRADE_DATE (Date)
• TIMESTAMP (Timestamp_NTZ)
• MARKET_STATE (Varchar)
• EXCHANGE_AUCTION_TYPE (Varchar)
• IMBALANCE_SIDE (Number)
• REFERENCE_PRICE (Float)
• INDICATIVE_UNCROSSING_PRICE (Float)
• PAIRED_QUANTITY (Float)
• IMBALANCE_QUANTITY (Float)
• IS_CROSSED (Boolean)
• CURRENCY_CODE (Varchar)

使用示例

1. SELECT * FROM AUCTION_IMBALANCE_EMEA LIMIT 1;
2. SELECT * FROM REFERENCE_EMEA WHERE TICKER = VOD;

文档与覆盖范围

• 文档: Auction Imbalance Documentation
• 覆盖范围: Data Coverage

联系信息

• 销售: [e-mail]
• 支持: [e-mail]

法律条款

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关于提供商

BMLL Technologies 是全球最复杂资本市场参与者领先的独立 Level 3、2 和 1 历史数据和分析提供商。BMLL 客户访问完整的订单簿以获得可预测的洞察。全球金融服务领域的研究员和量化分析师能够真正理解市场行为并预测证券的未来价格走势。

搜集汇总

背景与挑战

背景概述

BMLL拍卖不平衡数据集提供开盘和收盘拍卖期间订单簿不平衡的详细数据，用于分析不透明的价格形成过程。该数据集包含不平衡指标、标准化状态和高精度时间戳，支持买方策略回测、卖方算法优化及交易所市场微观结构分析。