การศึกษาหลักทรัพย์ในดัชนี SETWB โดยเปรียบเทียบว่าให้ผลตอบแทนที่มากกว่าดัชนี SET50 หรือไม่

ดัชนี SETWB เป็นดัชนีใหม่ที่เพิ่งได้รับการจัดตั้งจากตลาดหลักทรัพย์เมื่อวันที่ 1 เมษายน 2562 เนื่องจากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยต้องการจัดตั้งดัชนีที่ครอบคลุมหุ้นที่มีศักยภาพเติบโตโดดเด่นในมุมมองของนักลงทุนต่างชาติ และจะเป็นแรงผลักดันการเติบโตให้แก่เศรษฐกิจไทยต่อไปในอนาคตการค้นคว้าอิสระฉบับนี้จึงได้จัดทำขึ้นเพื่อพิสูจน์จุดประสงค์ของการก่อตั้งดัชนี SETWB ว่าให้ผลตอบแทนต่อหนึ่งหน่วยความเสี่ยงที่ดีกว่าดัชนี SET50 และดัชนีอื่น ๆ ของตลาดหลักทรัพย์หรือไม่ ด้วยวิธีการสร้างจำลองพอร์ตโฟลิโอ (Portfolio) เลียนแบบการถือหุ้นตามดัชนี SETWB เพื่อเปรียบเทียบกับผลตอบแทนรวมของดัชนี SET50 และดัชนีอื่น ๆ ผ่านค่าเฉลี่ยอัตราส่วน Sharpe Ratio โดยจะเก็บข้อมูลตั้งแต่วันแรกของการจัดตั้งดัชนี SETWB วันที่ 1 เมษายน 2562 จนถึง 30 ธันวาคม 2564 เป็นระยะเวลาทั้งสิ้น 33 เดือนผลการศึกษาพบว่าค่าเฉลี่ยอัตราส่วน Sharpe Ratio ของPortfolioเลียนแบบดัชนี SETWB และคู่เทียบไม่มีความแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติ ซึ่งผู้จัดทำมีความเห็นว่าอาจเป็นเพราะข้อมูลดัชนีที่มีอย่างจำกัดของดัชนี SETWB และ น้ำหนักและจำนวนของการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ (Portfolio) จำลองตามดัชนี SETWB ที่อาจมีสัดส่วนไม่เท่ากับดัชนี SETWB ที่จัดทำโดยตลาดหลักทรัพย์จึงอาจส่งผลให้ผลตอบแทนอาจมีการคลาดเคลื่อน