ผลกระทบต่อความสัมพันธ์ของคุณภาพกำไรและผลตอบแทนของหลักทรัพย์จากการมีมาตราการผ่อนปรนชั่วคราวสำหรับทางเลือกเพิ่มเติมทางบัญชีเพื่อรองรับผลกระทบสถานการณ์ COVID-19: กรณีศึกษากลุ่มอุตสาหกรรมอุปโภคและบริโภคและกลุ่มอุตสาหกรรมบริการ

งานวิจัยนี้จัดทำขึ้นเพื่อศึกษาผลกระทบต่อความสัมพันธ์ระหว่างคุณภาพกำไรที่วัดโดยรายการคงค้างที่ขึ้นอยู่กับดุลพินิจผู้บริหาร(Discretionary Accruals) และอัตราผลตอบแทนหลักทรัพย์ ในช่วงที่สภาวิชาชีพบัญชีอนุญาตให้ใช้มาตราการผ่อนปรนชั่วคราวสำหรับทางเลือกเพิ่มเติมทางบัญชีเพื่อรองรับผลกระทบสถานการณ์ Covid-19 โดยกลุ่มตัวอย่างคือ กลุ่มอุตสาหกรรมอุปโภคและบริโภคและกลุ่มอุตสาหกรรมบริการ ในปีงบการเงิน พ.ศ. 2562 และ พ.ศ. 2563 โดยใช้ The Extend Modified Jones Model สำหรับวัดคุณภาพกำไรจากรายการคงค้างที่ขึ้นอยู่กับดุลพินิจผู้บริหาร และวิเคราะห์ความสัมพันธ์ดังกล่าวด้วย สมการถดถอยพหุคูณ (Multiple Regression Method)ผลการศึกษาพบว่าในกลุ่มตัวอย่างปี พ.ศ. 2562 คุณภาพกำไรที่วัดโดยรายการคงค้างที่ขึ้นอยู่กับดุลพินิจผู้บริหาร(Discretionary Accruals) กับอัตราผลตอบแทนหลักทรัพย์ ไม่มีความสัมพันธ์กันอย่างมีนัยยสำคัญทางสถิติ กล่าวคือเมื่อคุณภาพกำไรมีค่าสูงมากขึ้นหรือน้อยลงก็จะไม่ส่งผลต่ออัตราผลตอบแทนหลักทรัพย์ในปีดังกล่าว แต่ในกลุ่มตัวอย่างปี พ.ศ. 2563 ที่มีการอนุญาตให้ใช้มาตราการอนุญาตให้ใช้มาตราการผ่อนปรนชั่วคราวดังกล่าว พบว่ารายการคงค้างที่ขึ้นอยู่กับดุลพินิจผู้บริหาร(Discretionary Accruals) กับอัตราผลตอบแทนหลักทรัพย์ มีความสัมพันธ์กันอย่างมีนัยยะสำคัญทางสถิติในเชิงลบ กล่าวคือหากรายการคงค้างที่ขึ่นอยู่กับดุลพินิจของผู้บริหารมีมากขึ้นหรือคุณภาพกำไรต่ำลง อัตราผลตอบแทนหลักทรัพย์จะน้อยลง