อิทธิพลของข่าวเศรษฐกิจที่มีต่อความผันผวนของผลตอบแทนจากอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสกุลเงินยูโรต่อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

การค้นคว้าอิสระนี้มีวัตถุประสงค์ เพื่อศึกษาผลกระทบการประกาศข่าวดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจระดับประเทศว่ามีผลต่อความผันผวนของผลตอบแทนจากอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสกุลเงินยูโรกับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างมีนัยสำคัญหรือไม่ นอกจากนี้ยังศึกษาถึงการตอบสนองของนักลงทุนอัตราแลกเปลี่ยนว่ามีการตอบสนองต่อข่าวดีและข่าวร้ายที่แตกต่างกันอย่างไรผ่านการวัดผลด้วยความผันผวน โดยแบบจำลองที่ใช้ในการคำนวณความผันผวน คือ Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (GARCH) โดยจะรวบรวมข้อมูลราคาอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินยูโรกับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคา พ.ศ. 2552 ถึง 31 ธันวาคม พ.ศ. 2561 รายชั่วโมงเป็นเวลา 10 ปี โดยใช้สมการถดถอยเชิงเส้น (Multiple Regression) ในการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างข่าวและความผันผวน ด้วยวิธีกำลังสองน้อยที่สุด (Ordinary Least Square) จากการศึกษาพบว่า ข่าวส่งผลต่อความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินยูโรกับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติ แต่สำหรับการตอบสนองต่อข่าวดีและข่าวร้ายนั้นพบว่า ข่าวร้ายส่งผลต่อความผันผวนมากกว่าข่าวดี