ผลกระทบของอัตราส่วนทางการเงินต่อราคาหลักทรัพย์ของบริษัทที่ถูกคัดเลือกให้อยู่ในดัชนีของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

การค้นคว้าอิสระนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อวิเคราะห์ผลกระทบของอัตราส่วนทางการเงินต่อราคาหลักทรัพย์ของบริษัทที่ถูกคัดเลือกให้อยู่ในดัชนีของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยวิเคราะห์การถดถอยพหุคูณ (Multiple Regression Analysis) วิเคราะห์ข้อมูลจากกลุ่มตัวอย่าง 175 บริษัท เก็บข้อมูลรายไตรมาสในระยะเวลาทั้งหมด 3 ปี ตั้งแต่ไตรมาสที่ 1 พ.ศ. 2564 ถึงไตรมาสที่ 4 พ.ศ. 2566 รวม 12 ไตรมาส ทั้งหมด 2,100 ตัวอย่าง ผลการศึกษาพบว่า อัตราส่วนทางการเงินที่ส่งผลบวกต่อราคาหลักทรัพย์ในทุกดัชนีของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ได้แก่ อัตราส่วนมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น (BVPS) และอัตราราคาตลาดต่อมูลค่าหุ้นทางบัญชี (PBV) รวมถึงพบว่าอัตราผลตอบแทนสินทรัพย์ (ROA) ส่งผลบวกต่อดัชนี sSET ตรงข้ามกับอัตรากำไรสุทธิ (NPM) ที่ส่งผลลบ ในขณะที่อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (DE) ส่งผลบวกต่อดัชนี sSET และส่งผลลบต่อ SET50 ส่วนอัตราราคาตลาดต่อกำไรต่อหุ้น (PE) ส่งผลบวกต่อดัชนี SETCLMV อัตราส่วนเงินปันผลตอบแทน (DY) ส่งผลบวกต่อดัชนี SETHD แต่ส่งผลลบต่อดัชนี SET50 SETESG และ SETWB ทั้งนี้ไม่พบว่าอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) มีสัมพันธ์กับดัชนีใด ๆ โดยนักลงทุนที่มีความสนใจหลักทรัพย์ที่อยู่ในดัชนีของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยสามารถนำอัตราส่วนทางการเงินเหล่านี้ไปประกอบการตัดสินใจลงทุนได้