Laufende Verzinsung der deutschen Lebensversicherer bis 2023

Im Jahr 2023 gewähren die deutschen Lebensversicherer ihren Kunden im Neugeschäft mit klassischen Rentenpolicen eine laufende Verzinsung* von etwa 2,26 Prozent, bei Kapitallebensversicherungen sind es 2,31 Prozent. Im Jahr 2006 lagen die Werte der Lebensversicherungsbranche noch deutlich höher. Damals lag die laufende Verzinsung beider Produkte noch bei 4,24 Prozent. Wie werden Lebensversicherungen verzinst? Die Verzinsung setzt sich aus drei Bausteinen zusammen: 1. Der Garantiezins Der Garantiezins beschreibt die Mindestverzinsung, die Verbrauchern beim Abschluss einer Lebens- oder Rentenversicherung auf ihre Sparbeiträge garantiert werden muss. Die Höhe des Zinssatzes wird für alle Lebensversicherungen indirekt durch den sogenannten Höchstrechnungszins begrenzt. Dieser wird verbindlich vom Bundesfinanzministerium festgelegt und gilt für die gesamte Laufzeit des Vertrages. 2. Die laufende Überschussbeteiligung Die laufende Überschussbeteiligung wird jedes Jahr vom Versicherer festgelegt und dem jeweiligen Vertrag im folgenden Geschäftsjahr gutgeschrieben. Zusammen mit dem Garantiezins bildet die Überschussbeteiligung die laufende Verzinsung. Die deutschen Lebensversicherer veröffentlichen jährlich diesbezügliche Angaben – so beläuft sich die laufende Verzinsung der Allianz im Jahr 2022 auf etwa 2,3 Prozent (Klassik-Tarif) und liegt damit über dem Branchendurchschnitt. 3. Der Schlussüberschuss Der Schlussüberschuss (oder auch die Schlussleistungen) wird dem Versicherten erst bei Rentenbeginn oder am Ende der Versicherung verbindlich zugeteilt. Er kann aber auch ganz oder teilweise entfallen. Der Betrag wird jährlich neu festgelegt und kann daher im Verlauf schwanken.

截至2023年，德国的人寿保险公司对经典年金保险的新业务向客户提供的持续收益率约为2.26%，而资本年金保险的收益率为2.31%。回顾至2006年，人寿保险行业的数值则显著更高。当时，这两种产品的持续收益率仍维持在4.24%。人寿保险的收益率是如何计算的呢？其计算由三个组成部分构成：1. 保证利率保证利率描绘了消费者在签订人寿或年金保险时，对其储蓄贡献所应保证的最低收益率。利率的上限由所谓的最高计算利率间接限定，该利率由联邦财政部长官正式确定，并适用于合同的全过程。2. 持续红利分配持续红利分配由保险公司每年确定，并在下一财年计入相应合同中。与保证利率结合，红利分配构成了持续收益率。德国的人寿保险公司每年公布相关数据——例如，安联保险公司在2022年的持续收益率约为2.3%（经典费率），从而超过行业平均水平。3. 结算红利结算红利（或称为结算收益）仅在开始领取退休金或保险合同结束时才对被保险人作出确定性的分配。然而，它也可能完全或部分取消。该金额每年都会重新确定，因此可能会在过程中波动。