การศึกษาหลักทรัพย์ในดัชนี MAI โดยเปรียบเทียบว่าให้ผลตอบแทนที่มากกว่าดัชนี NASDAQ หรือไม่
收藏DataCite Commons2024-01-17 更新2025-04-16 收录
下载链接：
http://doi.nrct.go.th/?page=resolve_doi&resolve_doi=10.14457/TU.the.2022.1509
下载链接
链接失效反馈官方服务：
资源简介：
ดัชนี MAI เป็นเป็นตลาดหลักทรัพย์แหล่งที่สองของประเทศไทย โดยตลาดนี้เป็นตลาดทุนเหมือนกับ SET เพื่อช่วยให้บริษัทสามารถระดมทุนจากนักลงทุนทั่วไปได้ แต่ว่าดัชนี MAI นั้นจะเน้นการระดมทุนให้กับบริษัทที่มีขนาดเล็ก และขนาดกลาง โดยจะเน้นไปที่ธุรกิจที่มีโอกาสในการเติบโตที่โดดเด่น และมีประสิทธิภาพการค้นคว้าอิสระฉบับนี้มีจุดประสงค์ในการถูกจัดทำขึ้นเพื่อศึกษาว่าดัชนี MAI จะสามารถสร้างผลตอบแทนต่อหนึ่งหน่วยความเสี่ยงได้มากกว่าดัชนี NASDAQ และดัชนีอื่น ๆ ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยได้หรือไม่อย่างไร โดยการใช้วิธีค่าเฉลี่ยอัตราส่วน Sharpe Ratio เพื่อเปรียบเทียบผลตอบแทนรวมระหว่างพอร์ตโฟลิโอ (Portfolio) เลียนแบบการลงทุนในหุ้นตามดัชนี MAI กับ ดัชนี NASDAQ และดัชนีอื่น ๆ โดยช่วงเวลาในการเก็บข้อมูลของทุกดัชนีจะอยู่ช่วงวันที่ 1 มกราคม ค.ศ. 2012 ถึง 31 ธันวาคม ค.ศ. 2021 ผลการศึกษาพบว่าค่าเฉลี่ยอัตราส่วน Sharpe Ratio ของพอร์ตโฟลิโอเลียนแบบดัชนี MAI และคู่เปรียบเทียบไม่มีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติ โดยผู้จัดทำคาดการณ์สาเหตุของความคลาดเคลื่อนเกิดจากกรอบระยะเวลาการศึกษาอาจะไม่เพียงพอในการประเมิลผลตอบแทนและความเสี่ยงให้ครอบคลุมทุกช่วงวงจรผลการดำเนินงานของแต่ละดัชนี และสัดส่วนการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอจำลองดัชนี MAI อาจมีสัดส่วนไม่เท่ากับดัชนี MAI ที่ถูกจัดทำขึ้นโดยตลาดหลักทรัพย์
提供机构：
มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์
创建时间：
2024-01-17
