Intraday Indicators by WRDS

Intraday Indicators by WRDS (IID) contains daily stock market indicators calculated using NYSE TAQ data. At daily frequency, the WRDS IID provides per-stock variables such as liquidity spreads, intraday volatility, Kyle's Lambda, and summaries such as market open to close, volumes and returns, etc. The objective is to facilitate research by overcoming extensive programming time and users’ computational limitations on calculating these indicators using complex TAQ data. Another advantage is the ability to use many of these variables as “right-hand-side” variables. Intraday Indicators by WRDS requires a license to NYSE TAQ data. (Second-timestamped) Intraday Indicators is developed for Monthly TAQ and covers from 1993 to 2014. Millisecond(-timestamped) Intraday Indicators is built on Daily TAQ and starts in 2003. Please view WRDS data terms of service prior to use. To learn more about WRDS at UC Berkeley, visit the Wharton Research Data Services library guide. Visit Wharton Research Data Services to create a login and use the data.

WRDS日内指标数据集（Intraday Indicators by WRDS, 简称IID）基于纽约证券交易所交易自动报价系统（NYSE Trade and Quote, 简称NYSE TAQ）的数据计算得到各类日度股票市场指标。该数据集以日频为统计维度，提供个股维度的变量，包括流动性价差、日内波动率、凯尔Lambda（Kyle's Lambda）等，以及诸如开盘至收盘行情、成交量与收益率等汇总指标。
其研发目标在于简化学术研究流程，解决用户在使用复杂TAQ数据计算上述指标时面临的繁重编程工作量与算力限制问题。
另一项优势在于，该数据集的诸多变量可直接作为计量回归中的"right-hand-side"解释变量使用。
使用WRDS日内指标数据集需预先获取NYSE TAQ数据的使用授权。
其中，按秒标记时间戳的日内指标数据集基于月度TAQ数据构建，数据覆盖时段为1993年至2014年；按毫秒标记时间戳的日内指标数据集则基于日度TAQ数据构建，数据起始于2003年。
使用前请查阅WRDS数据服务条款。
如需了解加州大学伯克利分校相关WRDS使用详情，请访问沃顿研究数据服务（Wharton Research Data Services, 简称WRDS）图书馆使用指南。
请访问沃顿研究数据服务平台注册账号并使用本数据集。

搜集汇总

背景与挑战

背景概述

该数据集名为'Intraday Indicators by WRDS'，提供基于NYSE TAQ数据计算的每日股票市场指标，包括流动性价差、日内波动率等，旨在简化研究过程并减少计算负担。数据集分为两个版本：秒级时间戳数据覆盖1993年至2014年，毫秒级时间戳数据从2003年开始，但使用需要NYSE TAQ数据许可。