Spareinlagen - Entwicklung der Zinsen auf dem Sparbuch in Deutschland bis 2023

Deutsche Sparer:innen, die ihr Geld auf dem klassischen Sparbuch angelegt haben, müssen schon seit Jahren mit niedrigen Zinsen leben. Infolge der Finanz- und Wirtschaftskrise verfolgte die Europäische Zentralbank viele Jahre eine Niedrigzinspolitik, die die Geschäftsbanken durch ebenfalls niedrige Zinsen an ihre Kunden weitergeben haben. Im Jahr 2022 folgte aufgrund der hohen Inflation jedoch die Zinswende. Für die Sparbuchinhaber:innen machte sich dies auch ein Jahr später nicht besonders stark bemerkbar: Sie erhielten im Jahr 2023 im Schnitt ca. 0,5 Prozent auf ihre Einlagen. In den Jahren vor der Finanzkrise lag der Zins noch bei 2 Prozent und mehr. Welche Einlagen werden besser verzinst – Spar- oder Sichteinlagen?Trotz des bis Mitte 2022 vorherrschenden niedrigen Zinsniveaus ist das Sparbuch bzw. Sparkonto weiterhin eine der beliebtesten Geldanlagen in Deutschland. Die auf dem Sparbuch oder Sparkonto angelegten Einlagen unterliegen in der Regel einer vereinbarten Kündigungsfrist von mindestens drei Monaten – im Gegensatz zu den auf dem Giro- oder Tagesgeldkonto befindlichen Sichteinlagen. Diese sind täglich fällig bzw. jederzeit ohne vorherige Ankündigung durch den Kunden durch Barabhebung oder im bargeldlosen Zahlungsverkehr verfügbar. Der Zins für Tagesgeldeinlagen oder Einlagen auf dem Girokonto ist typischerweise niedriger als der Zins für längerfristig angelegte Sparguthaben. Wird die Inflationsrate bei der Verzinsung berücksichtigt?Bei dem in der Grafik abgebildeten Zins handelt es sich um den nominalen Zins. Diese nominale Verzinsung ist für den privaten Sparer besonders greifbar, da sie häufig den Konditionen der Geldanlage bzw. des Sparvertrags direkt zu entnehmen ist. Unter Nominalzinsen versteht man dabei den aus Zinszahlungen bestehenden Ertrag einer Geldanlage in Relation zu ihrem Nennwert. Bei dieser Betrachtung bleibt jedoch unberücksichtigt, dass die Kaufkraft der nominalen Verzinsung mit der Inflationsrate schwankt. Übersteigt also – wie in Deutschland derzeit der Fall – die Inflationsrate den nominalen Zins, so führt dies dazu, dass sich das Geldvermögen durch die Zinseinkünfte in nominaler Betrachtung zwar erhöht, damit aber trotzdem weniger Güter und Dienstleistungen als zuvor erworben werden können.

德国储户，将资金存入传统储蓄账户者，已数年面临低利率的境遇。受金融及经济危机影响，欧洲中央银行多年来实施低利率政策，商业银行亦将低利率传递给客户。然而，由于2022年高通胀的压力，利率发生了转向。然而，对于储蓄账户持有者而言，这一变化在一年后并未显著体现：他们在2023年的平均存款利率约为0.5%。在金融危机之前，利率曾高达2%以上。何种存款获得更高的利息——储蓄还是活期存款？尽管截至2022年中，利率水平依然处于低位，储蓄账户或储蓄存款依然是我国最受欢迎的金融投资方式之一。在储蓄账户或储蓄存款中存放的款项通常受限于至少三个月的提前通知期——与在支票或活期存款账户中的可随时提取的活期存款形成对比。后者可随时进行现金提取或无现金支付交易。通常，活期存款或支票账户的利率低于长期储蓄存款的利率。在计算利息时是否考虑通货膨胀率？图中所示的利率为名义利率。对于私人储户而言，名义利率较为直观，因为它们通常可以直接从资金投资或储蓄合同的条件中得知。名义利率是指相对于其面值，资金投资通过利息支付所获得的收益。然而，在这种分析中，并未考虑名义利率的购买力会随着通货膨胀率的变化而波动。因此，在德国当前的情况下，如果通货膨胀率超过名义利率，那么尽管从名义上看，货币财富因利息收入而增加，但购买力实际上却减少了，这意味着能够购买的商品和服务数量将少于之前。