BMLL Level 1 Quotes

The BMLL Level 1 Quotes dataset provides a tick-by-tick view of the best available prices in the market at a given time in the past, representing the "top of the order book" or BBO.

**The Challenge: Accurately Reconstructing the Top of Book** accessing a clean, precise, and highly accurate view of historical market activity at the top-of-the-order across diverse global exchanges requires significant standardisation effort.

**The Solution: Tick-by-Tick Precision** Users gain a crystal-clear, normalised view of historical market activity. By capturing the total volume available at the best price with high-precision timestamps, users can seamlessly reconstruct market states.

**Key Features & Capabilities:**

- **Top of Book Visibility:** Provides total volume available at the best price, tick-by-tick.
- **Detailed Metrics:** Includes bid and ask prices, sizes, and the number of orders at the best price.
- **Normalised Market State:** Delivers a normalised representation (14 values) of the trading phase alongside high-fidelity exchange descriptions.
- **Matching Engine Precision:** Timestamps at or exceeding venue matching engine precision.

**Core Benefits:**

- **Strategy Backtesting:** Backtest low/medium frequency trading strategies, execution algorithms, and smart order routing rules.
- **Execution Analysis:** Perform Transaction Cost Analysis (TCA) and best execution reporting.
- **Venue Insights:** Contextualise the trading venue landscape efficiently.

**Data / Documentation Specifications:**

- **Factsheet:**[ Level 1 Quotes Factsheet](https://www.bmlltech.com/files/documents/LEVEL-1-QUOTES-FACTSHEET.pdf)
- **Documentation:**[ Level 1 Quotes Documentation](https://www.bmlltech.com/files/documents/BMLL-L1-Quotes.pdf) /[ Level 1 Quotes Futures Documentation](https://www.bmlltech.com/files/documents/BMLL-L1-Quotes-Futures.pdf)
- **Coverage:** [Data Coverage](https://www.bmlltech.com/market-data-coverage)

原始信息汇总

BMLL Level 1 Quotes 数据集概述

数据集基本信息

• 数据集名称: BMLL Level 1 Quotes
• 提供商: BMLL Technologies
• 获取方式: 免费试用 (Free to try)
• 试用期限: 30天试用 (Trial: 30 day trial)
• 数据刷新频率: 每日 (Daily)
• 时间覆盖范围: 2017年1月1日之后 (After January 1, 2017)
• 事件类型: 基于事件 (Event-based)
• 地理覆盖范围: 全球，按地区/大洲划分 (Global, By region/continent)
• 云区域可用性 (AWS): EU (Ireland), US East (N. Virginia)
• 法律条款: 自定义 (Custom)

数据集描述

BMLL Level 1 Quotes 数据集提供过去特定时间点市场上最佳可用价格的逐笔视图，代表“订单簿顶部”或 BBO。

核心特点与能力

• 订单簿顶部可见性: 逐笔提供最佳价格下的总可用量。
• 详细指标: 包括最佳价格的买卖价格、规模以及订单数量。
• 标准化市场状态: 提供交易阶段的标准化表示（14个值）以及高保真的交易所描述。
• 匹配引擎精度: 时间戳达到或超过场所匹配引擎的精度。

核心优势

• 策略回测: 回测低/中频交易策略、执行算法和智能订单路由规则。
• 执行分析: 执行交易成本分析 (TCA) 和最佳执行报告。
• 场所洞察: 高效地了解交易场所格局。

业务需求

市场分析

分析订单簿顶部和交易阶段行为，以了解全球市场的流动性、报价竞争和场所响应能力。

定价分析

使用纳秒级Level 1数据评估点差、深度和价格演变，以实现最佳执行和流动性监控。

定量分析

使用逐笔BBO数据回测交易策略，以模拟报价稳定性、订单簿弹性并优化跨区域路由。

数据字典（部分对象）

• FUTURES_L1_EMEA
• FUTURES_REFERENCE_EMEA
• L1_QUOTES_EMEA
• REFERENCE_EMEA
• + 8 objects

主要字段说明 (以 L1_QUOTES_EMEA 为例)

字段名	类型	描述
ASK_NUM_ORDERS	Number	在给定价格水平上卖方的不同订单数量
ASK_PRICE	Float	以本地货币计的最佳卖方价格。包括隐含订单和订单簿订单。
ASK_PRICE_TYPE	Number	枚举，指示最佳卖价是由于隐含订单还是直接订单。1: 全部直接，2: 全部隐含，3: 混合
ASK_SIZE	Number	在最佳卖方提交的股票数量。包括隐含订单和订单簿订单。
ASK_SIZE_IMPLIED	Number	由于隐含订单而在最佳卖方提交的股票数量。
BID_NUM_ORDERS	Number	在给定价格水平上买方的不同订单数量（如果可用）
BID_PRICE	Float	以本地货币计的买方价格水平。包括隐含订单和订单簿订单。
BID_PRICE_TYPE	Number	枚举，指示最佳买价是由于隐含订单还是直接订单。1: 全部直接，2: 全部隐含，3: 混合
BID_SIZE	Number	在最佳价格水平上买方提交的股票总数。包括隐含订单和订单簿订单。
BID_SIZE_IMPLIED	Number	由于隐含订单而在最佳买方提交的股票数量

使用示例

1. 选择样本数据集: SELECT * FROM L1_QUOTES_EMEA LIMIT 1;

2. 选择样本参考数据集: SELECT * FROM REFERENCE_EMEA WHERE TICKER = VOD;

3. 检索给定时间戳的BBO中点: sql SELECT EXCHANGE_TICKER, TRADE_DATE, EVENT_TIMESTAMP, 0.5 * (ASK_PRICE1 + BID_PRICE1) AS MID FROM L1_QUOTES_EMEA WHERE EXCHANGE_TICKER = VOD AND EVENT_TIMESTAMP <= 2025-09-10 09:47:44 LIMIT 5;

4. 查找每个符号的BBO点差中位数: sql SELECT TRADE_DATE, EXCHANGE_TICKER, MEDIAN((ASK_PRICE1 - BID_PRICE1) / (0.5 * (ASK_PRICE1 + BID_PRICE1))) AS "AVERAGE SPREAD" FROM L1_QUOTES_EMEA WHERE MARKET_STATE = CONTINUOUS_TRADING GROUP BY TRADE_DATE, EXCHANGE_TICKER ORDER BY TRADE_DATE, EXCHANGE_TICKER;

相关文档与覆盖范围

• 概况介绍: Level 1 Quotes Factsheet
• 文档: Level 1 Quotes Documentation / Level 1 Quotes Futures Documentation
• 覆盖范围: Data Coverage

提供商其他相关数据集

• BMLL Level 2 Quotes - Europe
• BMLL Trades - Europe
• BMLL Millisecond Consolidated BBO - Europe
• BMLL Daily Classified Trades - Europe
• BMLL Daily Classified Trades - US
• BMLL Level 2 Quotes - US

分类

• Financial
• Market Analysis
• Pricing Analysis
• Quantitative Analysis

联系方式

• 销售: [e-mail]
• 支持: [e-mail]

关于提供商

BMLL Technologies 是全球最复杂资本市场参与者领先的、独立的 Level 3、2 和 1 历史数据和分析提供商。BMLL 客户访问完整的订单簿以获得可预测的洞察。全球金融服务领域的研究人员和量化分析师能够真正理解市场行为并预测证券的未来价格走势。