แบบจำลองเพื่อพยากรณ์ความล้มเหลวทางการเงินของวิสาหกิจขนาดกลางในประเทศไทย

การศึกษาในครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างแบบจำลองเพื่อพยากรณ์ความล้มเหลวทางการเงินของวิสาหกิจขนาดกลางในประเทศไทย โดยใช้เทคนิคการวิเคราะห์แบบ Multiple Discriminant Analysis และ Logistic Regression และศึกษาถึงปัจจัยทางการเงินและปัจจัยที่ไม่เกี่ยวข้องทางการเงินได้แก่ อายุของกิจการ ทำเลที่ตั้ง ประเภทอุตสาหกรรม ซึ่งเป็นปัจจัยที่คาดว่าจะที่ส่งผลต่อการเกิดความล้มเหลวทางการเงิน สำหรับข้อมูลที่ใช้ศึกษาเป็นข้อมูลของบริษัทที่ประสบความล้มเหลวทางการเงินจำนวน 141 บริษัท และบริษัทที่ดำเนินกิจการอยู่จำนวน 509 บริษัท และใช้ข้อมูลงบการเงินประจำปีในช่วง 1 ปีก่อนที่กิจการจะเกิดความล้มเหลวทางการเงินของกิจการในช่วงปี 2562 สำหรับผลการศึกษาพบว่าแบบจำลอง Logistic Regression สามารถพยากรณ์ได้อย่างแม่นยำที่สุด โดยมีความแม่นยำเท่ากับร้อยละ 90.00 ซึ่งมากกว่าแบบจำลอง Multiple Discriminant Analysis ที่มีความแม่นยำเท่ากับร้อยละ 77.70 และจากแบบจำลอง Logistic Regression พบว่าปัจจัยที่ส่งผลต่อความล้มเหลวทางการเงินของกิจการขนาดกลางในประเทศไทย มีทั้งสิ้น 6 ตัวแปร ประกอบด้วย ปัจจัยด้านคุณลักษณะของกิจการ ได้แก่ จำนวนปีที่ดำเนินกิจการ, ทำเลที่ตั้งอุตสาหกรรมในเขตภาคกลาง ด้านปัจจัยทางการเงิน ได้แก่ อัตราส่วนเงินสดต่อสินทรัพย์รวม อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นรวมต่อหนี้สินรวม อัตราส่วนกำไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษีต่อยอดขาย, ยอดขายสุทธิต่อยอดขายรวม