Volatility Dependence and Contagion in Emerging Equity Markets

In this paper we use weekly stock market data for a group of Latin American countries to analyze the behavior of volatility through time. We are particularly interested in understanding whether periods of high volatility are correlated across countries. The analysis uses both on univariate and

本文采用一组拉丁美洲国家的周度股票市场数据，旨在分析波动率随时间的演变特征。我们尤为关注高波动率时段是否在多国间存在相关性。本次分析同时采用单变量（univariate）与

搜集汇总

背景与挑战

背景概述

该数据集基于NBER工作论文，使用拉丁美洲国家每周股票市场数据，分析波动率的跨国依赖性和传染效应。研究发现高波动率事件通常短暂（持续2-12周），并提供了跨国间波动率共移的强证据，特别是在南方共同市场国家中，强调了波动率制度的共依赖性而非传统相关系数。