ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อผลตอบแทนผิดปกติของหลักทรัพย์ที่เข้าและออกจากดัชนี SET100 ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
收藏资源简介：
การศึกษานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาปัจจัยที่มีผลกระทบต่อผลตอบแทนผิดปกติ (Abnormal Return) ของหลักทรัพย์ที่เข้าและออกจากดัชนี SET100 ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยวิเคราะห์ข้อมูลหลังจากวันที่มีผล (Effective Date) เป็นระยะเวลา 30 และ 60 วัน ในช่วงปี พ.ศ. 2549 – 2564 จำนวน 456 กลุ่มตัวอย่าง ผ่านสมการถดถอยเชิงพหุคูณ เพื่อวิเคราะห์หาความสัมพันธ์ระหว่างปัจจัยที่ศึกษากับผลตอบแทนผิดปกติสะสม (Cumulative Abnormal Return: CAR)ผลการศึกษาพบว่า หลักทรัพย์ที่ถูกเพิ่มใหม่ในดัชนี SET100 มีผลตอบแทนผิดปกติสะสมในเชิงลบ และหลักทรัพย์ที่ถูกลบออกจากดัชนี SET100 มีผลตอบแทนผิดปกติสะสมในเชิงบวก ซึ่งเป็นผลมาจากเป็นสภาพแวดล้อมของดัชนีและลักษณะของหลักทรัพย์ที่มีความแตกต่างกันในแต่ละประเทศ และธรรมชาติในการลงทุนของนักลงทุนที่ลงทุนในดัชนี SET100 นอกจากนี้ในส่วนของการศึกษาปัจจัยที่มีผลกระทบต่อผลตอบแทนผิดปกติสะสมของหลักทรัพย์ พบว่าสภาพคล่องของหลักทรัพย์มีความสัมพันธ์ในทิศทางเดียวกับ CAR โดยเฉพาะหลักทรัพย์ที่ถูกเพิ่ม และด้านขนาดของหลักทรัพย์มีความสัมพันธ์สวนทางกับ CAR
