ผลกระทบจากการแพร่ระบาดโควิด-19 กับปริมาณการซื้อขายของนักลงทุนต่างชาติในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

การแพร่ระบาดของโควิด-19 ได้ส่งผลกระทบเป็นวงกว้างทั่วโลก ทั้งวิถีชีวิต สังคม อีกทั้งยังสร้างความเสียหายต่อระบบเศรษฐกิจและความเชื่อมั่นของประเทศไทย โดยสะท้อนผ่านดัชนีราคาตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ซึ่งปฏิเสธไม่ได้ว่านักลงทุนต่างชาตินั้นมีอิทธิพลสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของดัชนีราคาตลาดหลักทรัพย์ฯ จึงทำให้ผู้วิจัยสนใจที่จะศึกษาวิจัยเรื่อง “ผลกระทบจากการแพร่ระบาดโควิด-19 กับปริมาณการซื้อขายของนักลงทุนต่างชาติในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย” เนื่องจากนักลงทุนประเภทนี้คือนักลงทุนจากทั่วโลก รวมถึงกองทุนรวมในต่างประเทศที่นำเงินเข้ามาลงทุนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยซึ่งเป็นหนึ่งในกลุ่มตลาดเกิดใหม่ (Emerging Market) ที่นักลงทุนกลุ่มนี้ให้ความสนใจ จึงทำให้เกิดกระแสเงินเข้า - ออกจำนวนมาก และไม่ว่าจะซื้อหรือขายนั้นย่อมส่งผลกระทบต่อราคาหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและนำมาซึ่งความผันผวนได้ทันทีงานวิจัยฉบับนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาการตอบสนองของปริมาณการซื้อขายของนักลงทุนต่างชาติในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยต่อเหตุการณ์สำคัญที่เกี่ยวข้องกับสถานการณ์การแพร่ระบาดของโควิด-19 จำนวน 14 เหตุการณ์ ซึ่งประกอบไปด้วยเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับการแพร่ระบาดของโควิด-19 จำนวน 7 เหตุการณ์ เหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับมาตรการการจัดการของภาครัฐจำนวน 4 เหตุการณ์ เหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับการอนุมัติวัคซีนจำนวน 3 เหตุการณ์ โดยเป็นช่วงเวลาระหว่างวันที่ 24 มกราคม 2563 ถึงวันที่ 11 สิงหาคม 2564ผลการศึกษา พบว่าจากทั้งหมด 14 เหตุการณ์ มีจำนวน 10 เหตุการณ์ที่มีปริมาณการซื้อขายของนักลงทุนต่างชาติเกินปกติ โดยมีเหตุการณ์ที่เกี่ยวกับการแพร่ระบาดของโควิด-19 จำนวน 4 เหตุการณ์ จากทั้งหมดจำนวน 7 เหตุการณ์ เหตุการณ์ที่เกี่ยวกับมาตรการการจัดการของภาครัฐจำนวน 4 เหตุการณ์ พบว่ามีปริมาณการซื้อขายของนักลงทุนต่างชาติเกินปกติทั้งหมดทุกเหตุการณ์ เหตุการณ์ที่เกี่ยวกับการอนุมัติวัคซีนมีจำนวน 2 เหตุการณ์ จากทั้งหมด 3 เหตุการณ์ นอกจากนี้ปริมาณการซื้อขายของนักลงทุนต่างชาติเกินปกติเฉลี่ยสะสมในช่วงเวลาก่อนและหลังเกิดเหตุการณ์ 5 วัน (-5,5) อย่างมีนัยสำคัญ 10 เหตุการณ์ และปริมาณการซื้อขายของนักลงทุนต่างชาติเกินปกติเฉลี่ยสะสมในช่วงหลังเกิดเหตุการณ์ 2 วัน (0,2) อย่างมีนัยสำคัญเพียง 4 เหตุการณ์ แสดงให้เห็นว่าเหตุการณ์ส่วนใหญ่มีผลต่อปริมาณการซื้อขายของนักลงทุนต่างชาติเกินปกติเฉลี่ยสะสมในช่วงเวลาก่อนและหลังเกิดเหตุการณ์ 5 วัน (-5,5)