Aggregiertes Hard Skill Rating: Investmentkompetenz als Bewertungsgegenstand

Rechengrundlage zu einem Buchbeitrag über aggregiertes Hard-Skill-Rating am Kapitalmarkt. Das Paket enthält ein Rechenblatt mit verketteten Formeln, das die Auswertung von den Monatskursen bis zu den Endkennzahlen nachvollziehbar macht, sowie zwei Python-Skripte zur Reproduktion der Hauptkennzahlen, der Robustheitsvarianten und der Monte-Carlo-Simulation. Untersucht wird eine simulierte Kombination dreier Publikumsfonds, die kollektive Intelligenz als Selektionsmechanismus einsetzen, gegen den iShares Core MSCI World als Benchmark. Zeitraum: 31.10.2022 bis 30.06.2026 (44 Monatsrenditen). Gewichtung 40/40/20 mit vierteljährlichem Rebalancing, Ergebnisse netto nach 1,6 Prozent p. a. Vermögensverwaltungsgebühr. Es handelt sich um eine Simulation, nicht um ein reales Kundenportfolio. Der Stichprobenumfang ist klein und umfasst ein einzelnes Marktregime; netto liegt der t-Wert des Alphas unter der Fünf-Prozent-Signifikanzschwelle. Weitere Einschränkungen sind in der README und im Rechenblatt dokumentiert. Der Verfasser setzt die untersuchten Fonds in der eigenen Vermögensverwaltung ein.