BMLL Trades Plus

Transform complex trade data into actionable execution intelligence. BMLL Trades Plus provides a single, high-fidelity table that combines granular trade records with Level 3 order book insights, nanosecond-precision timestamps, and pre-calculated execution metrics.

<p><br/></p>

**The Challenge: Data Complexity & Engineering Bottlenecks**<br/>Organisations often struggle with the "heavy lifting" of data engineering—reconciling disparate venue feeds, normalising inconsistent trade flags, and joining billions of trades to their corresponding quotes. These tasks consume significant coding effort and computing resources, delaying critical research and alpha generation.

<p><br/></p>

**The Solution: Query-Ready Intelligence**<br/>BMLL Trades Plus removes these barriers by delivering a globally consistent view of every trade. We obsess over the details so you don't have to, providing a pre-normalised dataset ready for immediate use in Snowflake.

<p><br/></p>

**Key Features & Capabilities:**

- **Enriched Classifications & Flags:** Easily filter for retail, odd-lot, block, and hidden/dark trades using BMLL’s proprietary classifications and MMT fields.
- **Arbitrated Benchmarking:** Compare execution quality against individual venue Best Bid-Offer (BBO) or regional benchmarks like NBBO and CBBO.
- **Pre-Calculated Metrics:** Access immediate insights with built-in analytics, including Spread Capture, Price Improvement, and Time/Volume-based Markouts.
- **Global Coverage, Local Precision:** Unified access to all trades across global exchanges (Primary, Secondary, and TRFs) with nanosecond timestamp granularity.

**Core Benefits**

- **Accelerate Time-to-Insight:** Skip months of data preparation and move directly to Transaction Cost Analysis (TCA), strategy backtesting, and liquidity profiling.
- **Reduce Operational Costs:** Lower your total cost of ownership by eliminating the need to build and maintain complex underlying code for trade-to-quote joining.
- **Uncover Hidden Patterns:** Gain a complete picture of market dynamics, from identifying addressable liquidity to assessing the market impact of specific execution mechanisms.

<p><br/></p>

**Data/ Documentation Specifications**

- **Factsheet:**[ Trade Plus](https://www.bmlltech.com/files/documents/TRADES-PLUS-FACTSHEET.pdf)
- **Documentation:** [Trade Plus Documentation](https://www.bmlltech.com/files/documents/BMLL-Trades-Plus.pdf)
- **Coverage:** [Data Coverage](https://www.bmlltech.com/market-data-coverage)

原始信息汇总

BMLL Trades Plus 数据集概述

数据集基本信息

• 数据集名称: BMLL Trades Plus
• 提供商: BMLL Technologies
• 获取方式: 免费试用
• 试用期: 30 天
• 数据集描述: 一个丰富的历史数据集，将细粒度的交易记录与 Level 3 洞察相结合。它提供了一个单一的、高保真度的表，结合了细粒度的交易记录、Level 3 订单簿洞察、纳秒级精度的时间戳以及预先计算的执行指标。

核心特性与能力

• 丰富的分类与标志: 使用 BMLL 专有分类和 MMT 字段轻松筛选零售、零股、大宗以及隐藏/暗池交易。
• 仲裁基准测试: 与单个交易场所的最佳买卖报价 (BBO) 或区域基准（如 NBBO 和 CBBO）比较执行质量。
• 预计算指标: 通过内置分析获取即时洞察，包括价差捕获、价格改进以及基于时间/数量的标记。
• 全球覆盖，本地精度: 统一访问全球交易所（主要、次要和 TRF）的所有交易，并具有纳秒级时间戳粒度。

核心优势

• 加速洞察时间: 跳过数月的数据准备，直接进行交易成本分析 (TCA)、策略回测和流动性分析。
• 降低运营成本: 通过消除构建和维护复杂的底层代码（用于交易与报价的关联）来降低总拥有成本。
• 发现隐藏模式: 全面了解市场动态，从识别可寻址流动性到评估特定执行机制的市场影响。

数据/文档规格

• 概况说明书: Trade Plus
• 文档: Trade Plus Documentation
• 覆盖范围: Data Coverage

业务需求

• 市场分析: 评估全球市场微观结构和执行质量，以识别流动性碎片化、参与者行为和交易场所竞争力。
• 定价分析: 根据 VWAP、到达价格和 NBBO/CBBO 对执行进行基准测试，以衡量价差捕获、价格改进和交易成本。
• 定量分析: 使用纳秒级全球交易数据回测和完善交易与路由算法，以建模影响并发现阿尔法机会。

数据字典

• REFERENCE_EMEA
• TRADES_PLUS_EMEA
• + 4 个对象

数据预览（示例列）

• REFERENCE_DATE (日期)
• LISTING_ID (数字)
• INSTRUMENT_ID (数字)
• CURRENCY_CODE (Varchar)
• DESCRIPTION (Varchar)
• DISPLAY_NAME (Varchar)
• ISIN (Varchar)
• INSTRUMENT_TYPE (Varchar)
• IS_ALIVE (Boolean)
• IS_PRIMARY (Boolean)
• MIC (Varchar)
• MARKET_DATA_LEVEL (Varchar)
• OPOL (Varchar)
• TICKER (Varchar)
• RUN_ID (Varchar)
• LOADED_AT (Timestamp_NTZ)
• FIGI (Varchar)
• FIGI_COMPOSITE (Varchar)
• FIGI_SHARE_CLASS (Varchar)
• OPERATING_MIC (Varchar)
• REUTERS_INSTRUMENT_ID (Varchar)
• REUTERS_ORGANIZATION_ID (Varchar)
• REUTERS_QUOTE_ID (Varchar)
• SEGMENT_CODE (Varchar)

使用示例

1. 选择样本数据集: sql SELECT * FROM TRADES_PLUS_EMEA LIMIT 1;

2. 选择样本参考数据集: sql SELECT * FROM REFERENCE_EMEA WHERE TICKER = VOD;

3. 检索给定代码按参与者类型划分的总交易量和交易笔数: sql SELECT BMLL_PARTICIPANT_TYPE, SUM(SIZE), COUNT(*) FROM TRADES_PLUS_AMERICAS WHERE TICKER=AAPL GROUP BY BMLL_PARTICIPANT_TYPE;

数据管理详情

• 刷新频率: 每日
• 时间覆盖范围: 2014年1月1日之后
• 事件类型: 基于事件
• 地理覆盖范围: 全球（按区域/大陆）
• 云区域可用性 (AWS): EU (Ireland), US East (N. Virginia)

提供商信息

• 提供商名称: BMLL Technologies
• 提供商描述: 全球最复杂的资本市场参与者领先的、独立的 Level 3、2 和 1 历史数据和分析提供商。BMLL 客户访问完整的订单簿以获得可预测的洞察。全球金融服务领域的研究人员和量化分析师能够真正理解市场行为并预测证券的未来价格走势。
• 销售联系: [e-mail]
• 支持联系: [e-mail]
• 法律条款: 自定义

相关数据集（来自 BMLL Technologies）

• BMLL Daily Reference
• BMLL Statistics
• BMLL National Best Bid Offer
• BMLL Auction Imbalance
• BMLL Market State
• BMLL Level 2 Quotes

分类

• 金融
• 市场分析
• 定价分析
• 定量分析