BMLL Trades

The BMLL Trades dataset provides the definitive factual record of past trading activity, acting as a granular, chronological record of every single trade executed for a given instrument.

**The Challenge: Incomplete Trading Records** Obtaining a highly detailed and perfectly chronological view of historical trading activity across fragmented lit and dark liquidity sources is a massive data engineering hurdle.

**The Solution: The Most Detailed Historical View** BMLL delivers a normalised view of trade information across major equity venues. By incorporating trade amendments, high-granularity timestamps, and consistent trade condition codes, this dataset offers the clearest picture of historical trading available.

**Key Features & Capabilities:**

- **Comprehensive Records:** Price, volume, and time of execution and publication for every trade in a given market.
- **Enriched Data:** Includes exchange trade condition codes, MMT flags (where available), and amended or cancelled trades.
- **High Precision:** Timestamps at or exceeding venue matching engine precision (nanosecond or microsecond).
- **Aggressor Insights:** Aggressor side identified for lit trading using BMLL Level 3 order book data.

**Core Benefits:**

- **Buy-Side:** Backtest strategies, perform TCA and execution analysis, and generate alpha.
- **Sell-Side:** Backtest execution algorithms, track liquidity fragmentation, and demonstrate best execution.
- **Exchanges:** Analyse market share across fragmented venues and mechanisms.

**Data / Documentation Specifications:**

- **Factsheet:**[ Trades Data Factsheet](https://www.bmlltech.com/files/documents/BMLL-TRADES-DATA-FACT-SHEET.pdf) /[ OPRA Data Factsheet](https://www.bmlltech.com/files/documents/OPRA-DATA_FACTSHEET.pdf)
- **Documentation:**[ Normalised Trades Documentation](https://www.bmlltech.com/files/documents/BMLL-Normalised-Trades.pdf) /[ Trades Futures Documentation](https://www.bmlltech.com/files/documents/BMLL-Trades-Futures.pdf) /[ Trades OPRA Documentation](https://www.bmlltech.com/files/documents/BMLL-Trades-OPRA.pdf)  
- **Coverage:** [Data Coverage](https://www.bmlltech.com/market-data-coverage)

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原始信息汇总

BMLL Trades 数据集概述

数据集基本信息

• 数据集名称: BMLL Trades
• 提供商: BMLL Technologies
• 获取方式: 免费试用
• 试用期: 30 天
• 数据刷新频率: 每日
• 时间覆盖范围: 2017年1月1日之后
• 数据性质: 事件驱动型
• 地理覆盖范围: 全球（按地区/大洲）

数据集描述

BMLL Trades 数据集提供了市场过去交易活动的权威事实记录，是特定工具执行的每一笔交易的粒度化、按时间顺序排列的记录。

核心价值与解决方案

• 解决的挑战: 获取跨分散的明盘和暗盘流动性来源的、高度详细且完全按时间顺序排列的历史交易活动视图是一项巨大的数据工程障碍。
• 提供的解决方案: 提供跨主要股票场所的交易信息的标准化视图。通过整合交易修正、高粒度时间戳和一致的交易条件代码，该数据集提供了可用的最清晰的历史交易图景。

关键特性与能力

• 全面记录: 记录给定市场中每笔交易的价格、成交量、执行时间和发布时间。
• 数据增强: 包含交易所交易条件代码、MMT标志（如可用）以及已修改或取消的交易。
• 高精度: 时间戳达到或超过场所匹配引擎的精度（纳秒或微秒级）。
• 攻击方洞察: 使用 BMLL Level 3 订单簿数据识别明盘交易的攻击方。

核心受益方与应用

• 买方: 回测策略、执行交易成本分析和执行分析、生成阿尔法收益。
• 卖方: 回测执行算法、跟踪流动性分散情况、证明最佳执行。
• 交易所: 分析跨分散场所和机制的市场份额。

业务需求场景

• 市场分析: 使用欧洲交易活动的标准化视图识别市场趋势。
• 定价分析: 使用全天交易事件的完整记录进行交易成本分析。
• 定量分析: 利用基于粒度交易事件的数据集回测执行算法。

数据字典与对象

主要数据对象包括：

• FUTURES_REFERENCE_EMEA
• FUTURES_TRADES_EMEA
• REFERENCE_EMEA
• TRADES_EMEA
• 以及其他 8 个对象。

数据预览（示例列）

• MIC (Varchar)
• TICKER (Varchar)
• LISTING_ID (Number)
• INSTRUMENT_ID (Number)
• PRODUCT_CODE (Varchar)
• CONTRACT_TYPE (Varchar)
• MATURITY_MONTH_YEAR (Varchar)
• CURRENCY_CODE (Varchar)
• ASSET_CLASS (Varchar)
• CFI (Varchar)
• DESCRIPTION (Varchar)
• DISPLAY_NAME (Varchar)
• EXCHANGE_CONTRACT_TYPE (Varchar)
• EXPIRY_DATE (Date)
• FIGI (Varchar)
• ISIN (Varchar)
• INSTRUMENT_TYPE (Varchar)
• IS_ALIVE (Boolean)
• IS_STRATEGY (Boolean)
• MARKET_DATA_LEVEL (Varchar)
• MATURITY_DATE (Varchar)
• OPERATING_MIC (Varchar)
• REFERENCE_DATE (Date)
• RUN_ID (Varchar)
• LOADED_AT (Timestamp_NTZ)

使用示例

1. 选择样本数据集: SELECT * FROM TRADES_EMEA LIMIT 1;
2. 选择样本参考数据集: SELECT * FROM REFERENCE_EMEA WHERE TICKER = VOD;
3. 选择给定证券的交易数量: SELECT COUNT(*) FROM TRADES_EMEA WHERE INSTRUMENT_ID =121429;
4. 识别给定交易所按交易类型的交易量: 提供了包含连接和分组操作的复杂 SQL 查询示例。

数据/文档规格

• 概况说明书: Trades Data Factsheet / OPRA Data Factsheet
• 文档: Normalised Trades Documentation / Trades Futures Documentation / Trades OPRA Documentation
• 覆盖范围: Data Coverage

云区域可用性

• AWS: 欧盟（爱尔兰）、美国东部（弗吉尼亚北部）

法律条款

• 类型: 自定义

联系信息

• 销售: [e-mail]
• 支持: [e-mail]