ANALSIS RISIKO PEMBIAYAAN MUSYARAKAH LEMBAGA KEUANGAN SYARIAH

Dalam setiap pembiayaan pasti ada risiko yang timbul sebagai akibat kegagalan pihak memenuhi kewajibannya. Pada bank umum, pembiayaan disebut pinjaman, sementara di bank syariah disebut pem-biayaan, sedangkan untuk balas jasa yang diberikan atau diterima pada bank umum berupa bunga (interest loan atau deposit) dalam persentase yang sudah ditentukan sebelum-nya. Pada bank syariah, tingkat balas jasa terukur oleh sistem bagi hasil dari usaha. Selain itu, persyaratan pengajuan kredit pada perbankan syariah lebih ketat dari perbankan konven-sional sehingga risiko kredit dari perbankan syariah lebih kecil dari perbankan konvensional. maka dapat dikatakan bahwa risiko pembiayaan musyarakah pada lembaga keuangan syariah adalah suatu yang normal mengingat bahwa di setiap bisnis apa pun dan dimanapun potensi risiko pasti ada. Walau demikian, terjadinya risiko yang tentu dapat menghadang dapat dihadapi dengan berbagai cara. Misalnya, risiko itu langsung dihadapi dengan cara mempersiapkan diri dengan mempersiapkan kemungkinan-kemungkinan yang terjadi, atau dengan cara mentransfer sebagian tanggungan melalui lembaga asuransi. Hal yang sama dapat ditemui pada risiko pembiayaan musyarakah pada lembaga keuangan syariah. Dimana risiko pembiayaan musyarakah, baik yang berupa wanprestasi, risiko likuiditas, risiko pasar, risiko operasional atau pun lainnya memang akan berdampak pada besar kecilnya kerugian yang akan didapat. Karena itu, pengelolaan atas risiko tersebut menjadi penting. Demikian pula pengendalian risiko pembiayaan musyarakat terhadap risiko kredit dan risiko operasilan pada lembaga keuangan syariah harus menjadi perhatian bagi para pengelola lembaga keuangan tersebut.

任何融资活动均存在因合同主体未履行义务而引发的风险。在常规商业银行中，融资活动被称为贷款；而在伊斯兰银行中，则称为融资。常规银行下收付的对价为预先约定比例的利息（interest loan或deposit），伊斯兰银行的对价水平则由经营收益的分成体系决定。此外，伊斯兰银行的信贷申请审核标准严于常规银行，因此其信贷风险低于常规银行。因此可以认为，伊斯兰金融机构的穆沙拉克融资（musyarakah）风险属于正常范畴——毕竟无论何种业务、身处何种场景，均存在潜在风险。尽管如此，各类潜在风险均可以通过多种方式进行应对：例如，可通过提前预判潜在风险场景以做好前置准备，或通过保险机构转移部分责任风险等方式应对。伊斯兰金融机构的穆沙拉克融资风险亦是如此。穆沙拉克融资风险涵盖违约风险、流动性风险、市场风险、操作风险等，此类风险均会直接影响机构的损失规模。因此，对此类风险的管理至关重要。同理，伊斯兰金融机构对穆沙拉克融资的风险管控，尤其是信贷风险与操作风险的防控，也应成为该类金融机构管理者的重点关注事项。