ปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อการทำกำไรของธุรกิจประกันวินาศภัยในประเทศไทย

การศึกษาเรื่อง ปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อการทำกำไรของธุรกิจประกันวินาศภัยในประเทศไทย มีวัตถุประสงค์สำคัญอยู่ 2 ประการ ได้แก่ เพื่อศึกษาถึงปัจจัยทางตรงและปัจจัยทางอ้อมที่ส่งผลกระทบต่อการทำกำไรของธุรกิจประกันวินาศภัย และเพื่อศึกษาถึงความแตกต่างในการทำกำไรของธุรกิจประกันวินาศภัยโดยเปรียบเทียบระหว่างกลุ่มบริษัทไทยและกลุ่มบริษัทต่างชาติ ทั้งนี้ได้ดำเนินการเก็บรวบรวมข้อมูลจากกลุ่มตัวอย่างที่เป็นบริษัทประกันวินาศภัยซึ่งจดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัยจำนวน 50 บริษัท โดยใช้ข้อมูลตั้งแต่ปี พ.ศ. 2560 ถึงปี พ.ศ. 2563 เป็นระยะเวลาทั้งสิ้น 4 ปีได้ขนาดของกลุ่มข้อมูลจำนวน 200 ตัวอย่างเป็นข้อมูลแผง ผ่านการใช้เทคนิคการวิเคราะห์ด้วยวิธีการ Fixed Effect Model และ Random Effect Model และสรุปผลการเลือกเทคนิคการวิเคราะห์ที่เหมาะสมในแต่ละแบบจำลองด้วยวิธีการทดสอบแบบ Hausman ซึ่งได้ผลลัพธ์ดังต่อไปนี้ สำหรับสมการตัวแบบของแบบจำลองกำไรสุทธิจากการดำเนินงานโดยภาพรวมของธุรกิจประกันวินาศภัยพบว่า ตัวแปรอิสระที่มีนัยสำคัญทางสถิติที่ระดับนัยสำคัญ 0.05 ประกอบไปด้วย จำนวนเบี้ยประกันภัยที่ถือเป็นรายได้สุทธิ รายได้อื่นจากการดำเนินงาน และอัตราการขยายตัวของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ ส่วนสมการตัวแบบของแบบจำลองกำไรสุทธิจากการดำเนินงานของกลุ่มธุรกิจประกันวินาศภัยไทยพบว่า ตัวแปรอิสระที่มีนัยสำคัญทางสถิติที่ระดับนัยสำคัญ 0.05 ประกอบไปด้วย จำนวนเบี้ยประกันภัยที่ถือเป็นรายได้สุทธิ รายได้อื่นจากการดำเนินงาน และ อัตราส่วนค่าสินไหมทดแทน สำหรับสมการตัวแบบของแบบจำลองกำไรสุทธิจากการดำเนินงานของกลุ่มธุรกิจประกันวินาศภัยต่างชาติพบว่า ตัวแปรอิสระที่มีนัยสำคัญทางสถิติที่ระดับนัยสำคัญ 0.05 ประกอบไปด้วย จำนวนเบี้ยประกันภัยที่ถือเป็นรายได้สุทธิ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการดำเนินธุรกิจประกันภัย และอัตราการขยายตัวของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ ส่วนสมการตัวแบบของแบบจำลองกำไรสุทธิจากการดำเนินงานของกลุ่มธุรกิจประกันวินาศภัยต่างชาติเฉพาะอเมริกันและญี่ปุ่นพบว่า ตัวแปรอิสระที่มีนัยสำคัญทางสถิติที่ระดับนัยสำคัญ 0.05 ประกอบไปด้วย จำนวนเบี้ยประกันภัยที่ถือเป็นรายได้สุทธิรายได้อื่นจากการดำเนินงาน อัตราส่วนค่าสินไหมทดแทน และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการดำเนินธุรกิจประกันภัยและท้ายที่สุดของงานศึกษานี้สามารถสรุปได้ว่ากลุ่มธุรกิจประกันวินาศภัยไทยและกลุ่มธุรกิจประกันวินาศภัยต่างชาติมีปัจจัยหรือตัวแปรอิสระที่ส่งผลต่อการทำกำไรของธุรกิจประกันวินาศภัยโดยเปรียบเทียบแตกต่างกัน ซึ่งกลุ่มธุรกิจประกันวินาศภัยไทยมีตัวแปรอิสระที่ส่งผลกระทบอย่างนัยสำคัญที่ 0.05 จำนวน 3 ตัวแปร อันได้แก่ จำนวนเบี้ยประกันภัยที่ถือเป็นรายได้สุทธิ รายได้อื่นจากการดำเนินงาน และอัตราส่วนค่าสินไหมทดแทน ทว่ากลุ่มธุรกิจประกันวินาศภัยต่างชาติมีตัวแปรอิสระที่ส่งผลกระทบอย่างนัยสำคัญที่ 0.05 จำนวน 3 ตัวแปรอันได้แก่ จำนวนเบี้ยประกันภัยที่ถือเป็นรายได้สุทธิ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการดำเนินธุรกิจประกันภัย และอัตราการขยายตัวของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ

本研究针对泰国财产保险业务的盈利能力影响因素展开探讨，核心研究目标共两项：其一为剖析对泰国财产保险业务盈利能力产生直接与间接影响的各类因素；其二为对比泰国本土财险公司与外资财险公司的盈利能力差异。本研究以在泰国保险业务监管与促进委员会办公室（Office of Insurance Commission, Thailand）注册的50家财险公司为研究样本，采集其佛历2560年至佛历2563年（对应公元2017年至2020年）共4年的面板数据，合计获得200个观测样本。研究采用固定效应模型（Fixed Effect Model）与随机效应模型（Random Effect Model）开展计量分析，并通过豪斯曼检验（Hausman Test）筛选各模型的最优分析方法，最终得到如下研究结果：针对全行业财产保险业务营业净利润的基准模型，在0.05的显著性水平下具有统计显著性的自变量包括：净保费收入、其他营业收入，以及全国总产品扩张率。针对泰国本土财险公司的营业净利润模型，在0.05显著性水平下具有统计显著性的自变量为：净保费收入、其他营业收入，以及赔付率。针对整体外资财险公司的营业净利润模型，在0.05显著性水平下具有统计显著性的自变量为：净保费收入、保险业务运营费用率，以及全国总产品扩张率。进一步针对仅包含美资与日资的外资财险公司样本的营业净利润模型，在0.05显著性水平下具有统计显著性的自变量包括：净保费收入、其他营业收入、赔付率，以及保险业务运营费用率。本研究最终得出结论：泰国本土财险公司与外资财险公司的盈利能力影响因素存在显著差异。其中，泰国本土财险公司在0.05显著性水平下受3项自变量显著影响，分别为净保费收入、其他营业收入与赔付率；而整体外资财险样本组则受3项自变量显著影响，分别为净保费收入、保险业务运营费用率与全国总产品扩张率。