Overspecified Asset Pricing Models JFE

YO_DATA0.xlsx - Data for Tables 1 and 2. Quarterly data 1951-2001.
Sheet 1 "r25" - 25 nominal excess returns of size and book-to-market sorted portfolios.
Sheet 2 "YO" - 3 factors in Yogo model (market, nondurables, durables).

The above data were taken from Motohiro Yogo's web page

https://sites.google.com/site/motohiroyogo/

YO_DATA.xlsx - Data for Tables 1 and 2. Quarterly data 1949-2012.
Sheet 1 "r5" - 5 real excess returns of industry portfolios.
Sheet 2 "r6" - 6 real excess returns of size and book-to-market sorted portfolios.
Sheet 3 "r25" - 25 real excess returns of size and book-to-market sorted portfolios.
Sheet 4 "YO" - 3 factors in Yogo model (market, nondurables, durables).

The above data were kindly provided by Craig Burnside.

JW_DATA.xlsx - Data for Tables 1 and 2. Monthly data 1959-2012.
Sheet 1 "r5" - 5 nominal excess returns of industry portfolios.
Sheet 2 "r6" - 6 nominal excess returns of size and book-to-market sorted portfolios.
Sheet 3 "r25" - 25 nominal excess returns of size and book-to-market sorted portfolios.
Sheet 4 "JW" - 3 factors in Jagannathan-Wang model (market, labor, premium).

The above data were kindly provided by Cesare Robotti.

In all cases, the original return data were taken from Kenneth French data library

https://mba.tuck.dartmouth.edu/pages/faculty/ken.french/data_library.html

YO_DATA0.xlsx - 用于表格1与表格2的数据集，涵盖1951年至2001年的季度数据。
工作表"r25"：包含25个按市值与账面市值比分组的投资组合的名义超额收益率。
工作表"YO"：包含Yogo模型（Yogo model）中的3个因子：市场因子、非耐用品因子、耐用品因子。
上述数据取自本乡裕（Motohiro Yogo）的个人网页：https://sites.google.com/site/motohiroyogo/

YO_DATA.xlsx - 用于表格1与表格2的数据集，涵盖1949年至2012年的季度数据。
工作表"r5"：包含5个行业投资组合的实际超额收益率。
工作表"r6"：包含6个按市值与账面市值比分组的投资组合的实际超额收益率。
工作表"r25"：包含25个按市值与账面市值比分组的投资组合的实际超额收益率。
工作表"YO"：包含Yogo模型中的3个因子：市场因子、非耐用品因子、耐用品因子。
本数据集由克雷格·伯恩赛德（Craig Burnside）慷慨提供。

JW_DATA.xlsx - 用于表格1与表格2的数据集，涵盖1959年至2012年的月度数据。
工作表"r5"：包含5个行业投资组合的名义超额收益率。
工作表"r6"：包含6个按市值与账面市值比分组的投资组合的名义超额收益率。
工作表"r25"：包含25个按市值与账面市值比分组的投资组合的名义超额收益率。
工作表"JW"：包含Jagannathan-Wang模型（Jagannathan-Wang model）中的3个因子：市场因子、劳动因子、溢价因子。
本数据集由切萨雷·罗博蒂（Cesare Robotti）慷慨提供。

所有原始收益率数据均取自肯尼斯·弗伦奇（Kenneth French）数据图书馆：https://mba.tuck.dartmouth.edu/pages/faculty/ken.french/data_library.html