Mean Reversion in Equilibrium Asset Prices
收藏NBER1988-11-01 更新2025-01-04 收录
下载链接：
https://www.nber.org/papers/w2762
下载链接
链接失效反馈官方服务：
资源简介：
Recent empirical studies have found that stock returns contain substantial negative serial correlation at long horizons. We examine this finding with a series of Monte Carlo simulations in order to demonstrate that it is consistent with an equilibrium model of asset pricing. When investors display
近期的实证研究发现，股票收益率在长期维度上存在显著的负序列相关性。本研究通过一系列蒙特卡洛（Monte Carlo）模拟实验对该结论展开验证，旨在证明其与资产定价均衡模型相符。当投资者表现出
提供机构：
美国国家经济研究局
创建时间：
1988-11-01
