Quantitative Implication of A Debt-Deflation Theory of Sudden Stops and Asset Prices
收藏NBER2004-12-01 更新2025-01-04 收录
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资源简介：
This paper shows that the quantitative predictions of an equilibrium asset pricing model with financial frictions are consistent with the large consumption and current-account reversals and asset-price collapses observed in the "Sudden Stops" of emerging markets crises. Margin requirements set a
本文表明，纳入金融摩擦（financial frictions）的均衡资产定价模型（equilibrium asset pricing model）所得到的量化预测结果，与新兴市场危机“突然停止（Sudden Stops）”现象中观测到的大规模消费与经常账户逆转、资产价格暴跌现象相一致。保证金要求（margin requirements）设定了
提供机构：
美国国家经济研究局
创建时间：
2004-12-01
